Molto tempo fa, alla corte imperiale giapponese, l'imperatore cinese offrì un panda gigante come simbolo di pace all'imperatore giapponese. Da allora, l'imperatore giapponese ha affidato ai suoi membri di corte (i giocatori) il difficile compito di prendersi cura dell'animale curando il suo giardino di bambù.
In Takenoko, i giocatori dovranno coltivare appezzamenti di terreno, irrigarli e far crescere una delle tre specie di bambù (verde, giallo e rosa) con l'aiuto del giardiniere imperiale per mantenere questo giardino di bambù. Dovranno sopportare la fame smodata di questo animale sacro per il succoso e tenero bambù. Il giocatore che gestirà al meglio i suoi appezzamenti di terreno, facendo crescere il maggior numero di bambù e nutrendo al contempo il delicato appetito del panda, vincerà la partita.